英联股份(002846.CN)

英联股份2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-29 16:41    来源:同花顺

英联股份(002846)(002846)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务

(一)公司从事的主要业务及产品介绍

1、公司从事的主要业务

公司是一家以快速消费品为核心领域,专业从事“安全、环保、易开启”金属包装产品研发、生产和销售的国家高新技术企业。自成立以来,公司一直致力于为客户提供产品设计、功能研究、模具开发、涂布印刷、生产制造及物流配送等全方位综合服务。经过多年发展,公司现已形成覆盖食品(含干粉)、饮料、日化用品等多应用领域,是产品品类齐全、能够满足客户多样化需求及一站式采购的快速消费品金属包装产品提供商。报告期内,公司主营业务及主要经营模式未发生重大变化。

2、公司主要产品及其用途

公司核心产品为金属易拉盖、金属易撕盖等金属易开盖,应用于快速消费品包装。

公司产品按应用领域进行划分,具体产品类别情况如下:

上图:干粉易开盖应用及公司产品

上图:罐头易开盖应用及公司产品

上图:饮料易开盖应用及公司产品

3、经营模式

(1)生产模式方面,公司实行并优化一贯的“按订单生产”及根据市场需求变化进行“计划生产”相结合的生产方式,并通过精益生产强化现场制程管理,既能较好地满足客户的订单需求,又能通过合理的库存调节生产节奏,保证公司按时按质按量满足客户需求。

(2)采购方面,公司生产所需原材料主要为铝材和马口铁。采购部门在严格的供应商选择与管理体系下,结合销售订单、市场需求预测和排产计划制定采购计划,采用持续分批量、协商确定价格的形式向供应商采购。

(3)销售方面,公司营销中心坚持“向最终使用客户销售为主、向产品贸易商销售为辅”的销售方式,积极开拓多种销售渠道,直接面对终端产品使用者,使公司更贴近市场、了解客户需求。辅之以成本加成并结合市场价格的产品定价方式,在有效的风险管控维度下,实现充分竞争,强化合作关系。

(二)行业发展状况、周期性特点及公司所处地位

1、行业发展阶段

国际金属包装产业自19世纪初起源,至今已有200多年发展历程,具有环保、回收利用高、保质期长、易于实现自动化生产等优点,广泛应用于食品、饮料、日化用品、酒类、烟草等领域。我国金属包装行业起步于20世界50年代,60、70年代得到初步发展,80年代以来随着改革开放不断深入,金属包装行业步入

快速发展轨道。随着经济发展和环保意识的增强,以及技术水平、加工工艺不断改进和提高,金属包装呈现出持续稳定增长的态势。目前我国已经成为仅次于美国的世界第二大包装产生国。1

2、我国行业政策

包装产业是与国计民生密切相关的服务型制造业,在国民经济与社会发展中具有举足轻重的地位,也是中国制造体系的重要组成部分。包装行业也得到了国家产业政策的支持。“十二五规划”《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”,明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十三五”期间,中国包装联合会印发《中国包装工业发展规划》,围绕“中国制造2025”和“包装强国”建设任务,设定了“十三五”包装工业发展的两大核心目标:一是不断提升对国民经济和社会发展的支撑能力和贡献能力;二是不断提升品牌影响力和国际竞争力。“十四五规划”进一步强调“加快推动绿色低碳发展”的发展理念,鼓励“全面促进消费”并且“促进消费向绿色、健康、安全发展”,全方位的产业政策为金属包装企业做大做强、持续健康发展提供了强有力的制度保障。

随着国家相关的政策法规、限塑政策的陆续出台,消费需求升级,金属包装将迎来进一步的发展。

2、公司所处地位

公司在金属易开盖领域深耕多年,始终坚持“精益求精、止于至善”的经营理念,在市场与时间的考验下积累了丰富的研发、生产、销售的经验和宝贵资源,形成了品类齐全的金属包装产品与服务体系。公司是登陆A股市场首家易开盖企业,现已成为中国镀锡或镀铬薄钢板全开式易开盖国家标准制定单位之一,包装容器铝箔易撕盖行业标准制定单位之一,及中国包装联合金属容器委员会副主任单位。

(三)报告期内经营发展情况

2021年上半年,海外疫情形势多变,全球货币政策持续宽松,上游资源类产品价格飞速上涨,公司生产用大宗原材料铝材和马口铁价格持续快速上涨,同时海外航线运输周期的延长以及运费的快速上涨,给公司生产经营带来较大的压力,以及低毛利率饮料易开盖的比重快速提升,使本期综合毛利率由去年同期的23.24%下滑到今年的14.78%,但公司在董事会的坚强领导下,抓住国内新冠疫情趋于稳定,消费市场稳定增长的有利时机,持续不断的进行新产品的研发,不断满足客户的需求,各项业务实现了的快速增长。公司本报告期实现营业收入8.46亿元,较去年同期增长了62.26%,实现销售毛利1.25亿元,与去年基本持平,保持了公司生产经营的稳定;新产品研发投入的加大以及销售规模的扩大坏账准备计提的增加,导致本期实现归属于上市公司股东净利润为3,272.40万元,较去年同期减少1,401万元,减少比例为29.98%

1根据博思数据《2017-2022年中国金属包装行业市场运营状况与投资规划建议咨询研究报告》二、核心竞争力分析 (一)发展战略优势 1、丰富完备的产品线战略 通过不断的技术创新和设备升级,公司的主要产品已从最初的干粉易开盖延伸至覆盖食品(含干粉)、饮料、日化用品等多应用领域,公司现已成为产品品类齐全、能够满足客户多样化需求及一站式采购的快速消费品金属包装产品提供商。 丰富完备的产品线战略能够更好地满足不同客户的需求,从而积累更丰富、更广泛的客户资源;同时,丰富完备的产品线战略使公司研发的技术成果可以在多品类产品间共享,提高了公司研发成果的利用效率,具有明显的技术协同效应;丰富完备的产品线战略有利于降低公司开发新客户的信用风险,实现公司内部资源的充分利用,降低市场拓展成本,提高业务开拓效率;公司可以根据市场需求及行业发展趋势,及时规划、调整产品结构,降低对单个产品的依赖度,有效分散公司经营风险。正是上述丰富完备的产品线战略的实施,使得公司产品收入规模持续扩大,盈利能力不断加强。 2、广泛的客户基础和广阔的销售市场 公司着眼行业长远发展趋势,始终坚持客户广泛化的发展战略。基于广泛的客户基础,公司对单一客户的销售集中度较低,不存在对单一客户的销售依赖。从产品应用地区看,国内覆盖区域包括华南、华东、华北、华中、东北、西北及西南等地,公司以国内市场为根本,不断加强对国际市场的开拓力度,产品已经出口到全球近三十个国家和地区。 广阔的销售市场,既可缓解单一市场需求下降对公司产品销售的影响,又可缓解国内市场竞争加剧带来产品盈利能力的降低,保持一定利润空间。凭借过硬的产品质量以及具有竞争力的产品价格,可以享受全球消费增长的市场空间。 3、细分产品市场领先 公司产品品类不仅丰富、完备,部分产品差异化优势明显。在国内干粉易开盖市场,公司市场规模、生产能力、产品品质、规格类型等多方面均处于领先地位,同时,公司自主研发的低耗材高强度二层白瓷涂料结构耐腐蚀易开盖,解决了白瓷材料用于易开盖涂层易冲压破损的技术难题,建立起白瓷易开盖细分市场的领先优势。公司将白瓷产品研发成果应用于实际生产中,解决了番茄酱、酸梅汁等具有高酸性食品容易腐蚀普通盖体的问题,进一步提高了公司的产品提供能力,为高酸性食品生产企业提供白瓷易开盖产品的研发、设计、生产、配送、售后的一站式综合解决方案。 4、提供个性化解决方案 公司产品下游应用领域广泛,由于快速消费品种类繁多且新产品层出不穷、更新速度快,不同包装内容物对包装产品的要求存在一定的差异性。公司非常重视满足客户的个性化需求,拥有为客户提供个性化解决方案的能力。公司建立了技术部门、销售部门以及其他部门的联动配合机制,通过精确、快速的专业技术服务响应客户需求,为其提供个性化解决方案。公司的个性化产品和服务不仅更贴近客户的要求,而且加强了与客户合作的深度和广度,有利于建立长期稳定的合作关系。 (二)知名品牌客户的认可优势 公司获得了知名品牌客户的认可,包括养元饮品(603156)、联合利华、雀巢、奥瑞金(002701)、王老吉、昇兴集团、中粮包装等,与其建立了良好的合作关系,为企业持续健康发展打下了良好的基础。取得知名品牌客户的认可并进入其供应体系后,一方面由于上述客户的业务规模大且较为稳定,而且为保持竞争优势,这些客户还将不断地开发新产品甚至设立新品牌,以进一步细化市场、巩固自身竞争优势,上述客户的不断发展为公司的稳定发展提供了必要的保障;另一方面,借助这些优质客户在行业内的影响,公司在新客户、新业务的拓展上获得了有力支撑,而且知名品牌客户高标准的要求将带动公司在产品研发、生产制造、内部管理等方面不断提高,使公司始终处于行业领先地位,为公司业务的持续发展奠定坚实基础。 (三)技术优势 1、技术研发实力 自成立以来,公司始终致力于通过核心技术创新及产品品质优化来提高产品价值。 2010年11月,经中国罐头工业协会审定,由公司组建成立的“中国罐头工业协会易拉盖研发中心”通过验收;2012年11月,公司获广东省科学技术厅、省财政厅、省国税局、省地税局联合认定为高新技术企业; 2015年1月,公司技术研发中心被广东省科学技术厅认定为省级工程技术研究中心。2016年1月,公司被广东省高新技术企业协会认定为2015年广东省创新型企业(试点)。2018年11月,公司及子公司广东满贯通过了高新技术企业资格重新认定。截至本报告期末公司及子公司累计获得授权专利162项(其中包含发明专利12项)。 (1)由中国轻工业联合会、全国食品工业标准化技术委员会等部门牵头,对行业发展具有重大影响的《镀锡(铬)薄钢板全开式易开盖》国家标准的制定,该标准于2014年2月正式实施。 (2)子公司广东满贯参与了由工业和信息化部发布的《包装容器铝箔易撕盖》行业标准的制定,该标准于2015年4月正式实施。 (3)2020年,公司作为国际标委会机构ISO/TC52/WG3易开盖及易撕盖标准化工作组召集人,主持国际标准《ISO/WD5099薄壁金属容器易开盖及易撕盖尺寸》的立项及标准制定,参与国际标准《ISO24021-1薄壁金属容器术语和分类第一部分:顶开罐和盖》的制定工作。 2、减薄省材化研发成果 对于我国快速消费品金属包装行业而言,减薄技术是持续性的发展方向,符合节能环保、减少成本和降低原材料价格波动风险的要求,是行业内企业高度重视的核心技术之一。在多年的积极研发基础上,公司在减薄技术方面已收获多项研发成果。 在盖体减薄方面,公司始终致力于通过生产工艺优化、产品结构设计创新以及新材料的应用实现产品减薄化。公司干粉易开盖、罐头易开盖以及饮料易开盖等部分代表性规模产品在启破力、全开力、耐压、耐爆等核心指标满足行业通用指标的前提下,盖体平均厚度分别较行业通用厚度有所减薄。 在拉环减薄省材方面,公司针对行业内传统易开盖拉环存在尺寸较大、用材较厚、浪费材料的缺点,通过对拉环构造、成型工艺以及外形设计等方面的不断研究和实验,研发出既节省材料,又保证拉环强度且方便消费者使用的易开盖拉环。与传统拉环工艺相比,应用节材省料型工艺可显著节约用料。目前本技术已获得国家发明专利授权,专利授权号为ZL201210200274.6。 得益于对减薄省材工艺技术的持续研究,公司易开盖产品的盖体和拉环持续减薄、省材,整体结构更加科学,促使公司生产成本得以有效控制。 3、产品安全质量检测技术 公司重视自主品牌的建设,着力打造良好的产品口碑,因此对产品生产过程的每个环节进行严格的质量把控。此外,公司主营业务产品主要应用于干粉、罐头、饮料等包装,为保障食品安全,公司主动委托第三方机构进行“微生物检测、游离甲醛检测”等食品安全检测并严格遵守检测标准。 现阶段公司的核心检测流程包括材料力学检测、涂层质量检测、产品几何尺寸检测、产品功能性检测,同时,公司引进先进生产线,其具有漏光检测技术、图像检测技术等多项先进检测技术,采用光学原理、图像比对原理,对产品进行100%检测,同时剔除缺陷盖,保障了批量产品的合格率。 (四)高效、快速的客户需求响应优势 为满足客户对产品交货周期的要求,公司在多方面进行了不断优化和完善。 在技术研发方面,公司拥有一套完善的技术开发管理体系,能够做到工艺工装模具设计与产品图纸设计同步。公司采用了前瞻性的设计理念,平时注重新产品、新工艺的开发和积累,把一些设计工作、开发工作提前到订单前进行。公司以市场需求为导向,能够快速研发出各类新产品和非标准系列产品,以满足客户的个性化需求。 在原材料采购方面,通过多年诚信合作,公司与上游主要原材料供应商形成了长期稳定的合作关系,可保证及时供货。 在生产能力方面,公司拥有多条国际先进生产线,为生产任务快速高效的完成提供了强大的装备保障。在组织管理方面,公司生产部门实施精益生产,根据市场需求的变化,及时、快速地调整生产,缩短了生产周期。 公司依托强大的设计研发能力、高效的采购管理系统、良好的生产能力、灵活的生产组织管理体系,辅以自主优化改进的多项工艺技术和合理的产线规划,提升了生产效率,有效缩短了多批次产品转线生产的切换时间,增强了对各类订单的承接能力,使公司能够快速响应客户需求,根据订单快速组织生产并及时交货。 (五)品牌优势 公司自成立以来,通过积极研发易开盖核心技术、打造全品类易开盖产品、提供优质产品和服务,形成持续创新的产品体系、众多的国内外客户数量、领先的细分产品市场、业内先进的研发技术水平,从而树立“英联”品牌在业内良好的知名度和美誉度。 本着“精益求精、止于至善”的核心价值观,公司历经多年积淀,已多方面引领行业水平、超越行业平均标准,品牌知名度和美誉度持续提高,逐步在行业内形成“优质产品、务实企业”的良好口碑。未来,公司将继续深耕于快速消费品金属包装行业,谋求自主品牌影响力的持续提升,使“英联”成为行业中综合竞争力较强的知名品牌。 (六)智能装备的领先优势 为了顺应工业发展趋势和潮流,把握工业4.0的发展机遇,公司将全面打造智能化工厂,开拓智能制造领域。推行产线自动化、智能化有利于降低人工成本、提升产能、稳定品质、节能减排、提升产品盈利能力,提高市场竞争力。目前,公司的自动化水平处于行业领先地位。三、公司面临的风险和应对措施 1、行业风险 (1)快速消费品市场需求变化风险 公司产品应用于快速消费品的包装,行业发展与快速消费品行业的发展具有很强的关联性,而快速消费品的市场需求受国家宏观经济和国民收入水平的影响较大。目前,全球经济的发展整体呈现不稳定态势,各区域经济发展的轮动性及周期性转换的不确定因素增加,不排除未来出现全球经济增长放缓、居民可支配收入减少的情况,直接影响消费者对快速消费品的需求量,导致快速消费品包装市场需求随之萎缩,进而影响公司发展。 (2)原材料价格波动风险 公司主营业务成本的构成中,原材料成本占比较大,主要原材料为铝材(包括盖材和拉环材)、马口铁(包括盖材和拉环材)等,主要原材料价格波动对公司产品成本和毛利率影响明显。若原材料价格进入上行周期,公司将可能面临原材料采购成本上升而影响盈利的情况。 (3)市场竞争加剧风险 近年来,伴随居民可支配收入水平的提高、城镇化进程和消费升级的不断推进,国内快速消费品市场获得较快增长,正吸引新的企业进入本行业。本公司有着较强的客户开发能力和广泛的客户基础,目前,公司与多家知名品牌客户建立了良好的合作伙伴关系,但如果公司不能在日趋激烈的市场竞争环境中及时拓展新客户、提高产品质量和服务水平,公司将处于不利的市场竞争地位,将面临产品市场份额下降的风险,进而影响公司经营业绩的稳定与提升。 (4)其他材质包装产品的竞争 公司所属的快速消费品包装行业按材质划分包括金属包装、纸包装、塑料包装、玻璃包装以及其他类包装等,目前公司产品均为金属材质,属于快速消费品金属包装范畴。与其他包装材质相比,金属包装具有良好的安全性、较佳的节能环保特性以及突出的耐储藏性。产品包装形式很大程度上取决于生产工艺发展和下游客户的消费偏好,未来若快速消费品行业生产工艺发生变化或消费偏好发生改变,金属包装的市场份额仍有可能受到其他形式包装产品的替代,并对本公司的盈利能力产生不利影响。 2、业务与经营风险 (1)毛利率下降风险 若未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模等壁垒,进入本行业,将导致行业竞争加剧,毛利率水平下滑。虽然公司拥有发展战略、知名品牌客户认可、技术研发、快速响应能力及品牌等方面的优势,若公司不能有效应对市场竞争的加剧,继续保持核心竞争优势,将会对公司主营业务毛利率产生一定的影响。 (2)经营业绩下滑风险 公司经营业绩近年来因原材料价格波动、外汇汇率变化、市场竞争加剧等原因存在一定程度的波动,由于经济活动影响因素较多,公司未来将面临来自宏观经济、行业发展情况、自身经营及财务等因素的不确定性影响,从而导致公司经营业绩出现波动。 (3)存货金额较高的风险 公司存货的账面价值金额较大,公司产品品类丰富、应用领域广及原材料采购周期较长等因素决定公司需保持较高规模的存货储备。随着公司销售规模的扩大,期末存货将会继续增加,并对公司的存货管理水平提出了更高的要求,未来如果公司存货管理水平未能随业务发展而逐步提高,存货的增长将会占用较大规模的流动资金,从而对公司的经营产生一定的不利影响。 (4)应收账款发生坏账风险 公司应收账款账龄多在1年以内(含1年),比例维持在90%以上,公司已按会计政策规定对应收账款计提了充分的坏账准备。随着公司销售规模的增大,应收账款将相应增加,若公司主要客户的经营状况发生不利变化,则可能导致该等应收账款不能按期甚至无法收回,对公司的生产经营和业绩产生不利影响。 (5)出口退税政策变化风险 公司出口产品的增值税执行“免、抵、退”政策,截至本报告期末公司主营业务产品适用出口退税率为13%。如果出口退税率下调,将会对公司出口产品的竞争力和盈利能力产生不利影响。 (6)税收优惠政策变动风险 本报告期内公司及子公司广东满贯分别于2018年通过”高新技术企业”资质复审,有效期为3年,有效期内适用15%的企业所得税率。截至目前,公司及子公司广东满贯2021年高新技术企业资格正在重新申请认证中,目前已提交认证资料,尚未取得批复,2021年暂按15%的税率计提和缴纳企业所得税。如未来公司或子公司无法持续获得高新技术企业资质从而停止享受税收优惠政策,则会在一定程度上影响公司的净利润。 (7)汇率变化风险 公司出口产品主要以美元报价和结算,汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有一定的不确定性。如果人民币升值,以美元标价的产品价格上升,将对公司出口产品的竞争力和盈利能力造成不利影响。 (8)财产抵押风险 为满足公司快速发展对资金的需求,公司及子公司向银行申请贷款融资,上述贷款一般由公司或子公司提供房产、土地、设备等资产向银行提供抵押担保。如果公司相应借款到期无法偿还,抵押品被处置,将会对公司的生产经营造成不利影响。 (9)子公司生产经营用地依赖租赁的风险 子公司佛山宝润、潍坊英联、满贯包装之主要生产经营场地系通过租赁方式取得。租赁房产地址分别位于佛山市南海区、山东潍坊、广东东莞,上述房产所属用地均为集体建设用地且出租方均未能取得租赁房产的产权证明,但均已按相关法律法规的规定签订租赁合同。如未来上述租赁用地用途改变或房屋建筑拆迁等原因导致租赁合同中止,公司将面临子公司生产经营场地搬迁的风险,对公司及子公司正常生产经营带来一定影响。 (10)经营规模扩大后的管理风险 随着公司业务的发展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,这对公司的管理水平提出了更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求,人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善,则可能引发相应的管理风险。 (11)公司搬迁风险 国土资源部发布了《节约集约利用土地规定》,汕头市政府颁布了《关于印发汕头市进一步加快推进“三旧”改造实施工作意见的通知》(汕府[2012]75号)、《汕头市人民政府关于提升“三旧”改造水平促进节约集约用地的实施意见的通知》(汕府[2017]70号)等配套文件,以通过盘活和释放存量土地,实现节约集约用地,推动产业转型升级和经济发展方式转变,完善城市功能和优化空间结构,促进汕头市经济、社会和环境等方面的改善。 在此背景下,汕头市濠江区发展规划局根据区政府统一部署,已于2018年9月8日出具的《汕头市濠江区达南路商圈控制性详细规划(马滘片、雨伞塭片局部修编)》(草案)并进行批前征询意见公示,2018年11月13日经汕头市濠江区第三届城市规划委员会第三次会议审议通过,2018年12月14日经濠江区第四届七十四次区政府常务会批准生效。英联股份处于汕头市濠江区达南路中段的生产厂区所在地块拟被调整为商业/二类住宅用地,且其周边地区已陆续开始商品房及商业区域的开发,公司面临搬迁的风险。 公司智能生产基地建设预计在2021年完工,公司将采用逐条搬迁、滚动生产的方式陆续将产线搬迁至新基地,如在公司智能生产基地完工前,政府强制要求公司搬离现有场地,可能会对公司生产经营造成重大不利影响。 3、技术风险 (1)核心技术人员流失风险 公司所处行业对研发人员专业知识和经验的要求较高,公司视人才为业务发展及产品创新的第一要素。为保持在行业中的领先地位,公司建立了专业研发团队从事相关方向产品和技术的研发,并参照本地区、同类企业人力资源价值水平,制定了较为合理的员工薪酬方案,建立了公正、合理的绩效评估体系,提高核心人员的薪酬、福利待遇水平和对公司的归宿感,稳定了核心人员队伍。随着公司所处行业人才竞争的加剧,本公司核心技术人员可能会因为外部条件改变等原因而流失。如果本公司核心技术人员流失,可能会带来核心产品、技术的流失、研发进程放缓或暂时停顿的风险,且可能产生招聘及培训新员工的额外开支,将对公司业务发展产生一定影响。 (2)技术开发风险 公司自成立以来,一直坚持科技创新的发展战略,并且已申请多项技术专利。如若公司未来科研开发投入不足、新产品开发跟不上快速消费品行业需求变化、核心工艺技术不能领先并满足市场需要,公司未来的核心竞争力将逐步削弱,将面临着失去产品优势的风险。 4、经营业绩受到新冠肺炎疫情影响的风险 2020年初,受新冠肺炎疫情影响,各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施,截至目前,国内疫情已得到有效控制;公司已恢复正常的经营活动,工作均有序开展。但如果未来疫情出现恶化或进一步扩散,可能对公司经营业绩产生重大不利影响。